投保知识
万能险新规实施 你的保单受影响吗？
近日，监管部门允许保险公司在满足相应条件时，对万能险调整最低保证利率的新规定引起广泛关注。那么，新规落地后，万能险的收益怎么结算？已经买了的保单的收益率会不会受到影响？之前承诺的保证利率会不会调整？
根据监管部门发布的《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，我们先来看一下新规究竟是什么。
里面主要说到以下几点：
一是加强产品管理。要求万能险产品的保险期限不低于5年，最低保证利率不得为负，保险公司可以对最低保证利率设置保证期，期满后可调整最低利率。
二是加强账户管理。比如保险公司要设立一个或多个万能险账户，每个账户要单独管理。
三是加强资产负债管理。保险公司要建立科学的投资策略，比如投资流动性资产和债券不能低于5%，未上市的权益类资产和不动产等不能超过45%。
其中，大家最关心的是第一点。对此，简单的理解是，保险公司可以对利率设置一个“保证期”，期满后可合理调整保证利率，但不强制。比如保证期5年，期满后可以根据当下的利率水平，下调保证利率，但不能低于0%，当然也可以不调或调高。
对此，一些已经购买万能险的消费者开始关注，自己手中的万能险，会下调保证利率吗？也就是说以前买的保单会受此影响吗？
要回答这些问题，首先我们需要清楚什么是万能险。对于万能险的定义，新规也进行了明确说明，要同时具备4点：一是有产品名称，要有“万能型”这个字样；二是有保险保障功能，经合同约定，可以不定期不定额追加保费或者调整保险金额；三是有独立保单账户，可以领取部分或全部保单账户价值；四是有保单账户价值，即有保证收益保障，是低保证利率不能为负。总的来说，就是一款有保底收益、可灵活领取或者追加投入的产品。
当然，不是什么产品都可以附加万能险，根据新规，只有终身寿险、两全保险和年金保险等产品有资格。
那么，万能险的保证利率是怎么设定的？以前，万能险的保证利率都是写进合同中的，所以找保底利率看合同就可以了。新规以后，万能险虽然也提供最低保底利率，但不再是一个终身不变的数值，而是在保证期间内，提供一个最低值，保证期满后，可以合理调整保证利率。
举个例子——某万能险合同规定：保单前10年最低保证利率为1.5%，第10年后根据市场利率水平调整最低保证利率，但不低于0%。也有可能是：保单前5年最低保证利率为1.5%，保单第5~10年是1%，保底第10年后根据市场利率水平调整最低保证利率。具体看不同的保险公司自己的设定。
万能险最终能到手多少收益，要看结算利率，结算利率=保证利率+上浮收益。以前基本上保险公司都是每月公布最新结算利率，新规后，可以按月、按季度或者按年度进行公布。
除此之外，新规还要求万能险建立盈余分配规则，提取特别储备，这跟分红险的平滑机制有点类似。只不过，万能险的特别储备是来自于单独账户投资收益率与实际结算利率之差的积累，且不能为负数。这样能保证保险公司收益不理想时，能给客户兑现最低保证收益。
现在再来看，新规会影响已有的保单吗？这个担心其实完全不必要。首先，所有的保单合同都要遵循《保险法》。已经卖出去的万能险产品，保证利率、保证期限都是写入合同中的，受到法律保护。
其次，按照新规，未来的万能险仍然是有保底利率的，而且即便真的要调整保证利率，也不是随便能调的，需要保险公司满足一定的约束条件才允许调整，同时最低保证利率也不能为负。
也就是说，保险公司可以调，但不是一定要调，也不代表所有产品都会无差别地调整。可能以后新开发的产品，会在条款合同中写明，触发哪些条件后，会下调保证利率。
当然，如果你手上有较高保底利率的万能险，可能要做好不能随意追加保费的心理准备。其实，2024年以来，已有部分万能险不能追加投入了。
最后要看的是，现在还能买万能险吗？如果你看重万能险的灵活性，想入手一份，最好选择投资能力强、风险评级高、偿付能力好的优秀公司。不过，绝大多数万能险不能单独购买，需要先买一份年金险或终身寿险。
如果你觉得万能险的收益达不到你的要求，那么，可以根据自己的需求选择其他产品。比如看重保底收益的可以选增额终身寿险，长期收益还有近2.5%；看重浮动收益，可以选分红险，有保底收益+分红，好的产品收益能突破3.4%左右。
总体来说，万能险新规提及的调整，更多的是针对险企万能账户的管理。比如保底利率怎么设置、万能结算利率怎么界定，以及万能险账户怎么管理等等。是为了行业及产品的良性发展，以降低保证收益的方式，降低险企负债风险，保险消费者和险企共担风险、共享收益，而非针对过往产品进行调整或者改变。
根据监管部门发布的《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，我们先来看一下新规究竟是什么。
里面主要说到以下几点：
一是加强产品管理。要求万能险产品的保险期限不低于5年，最低保证利率不得为负，保险公司可以对最低保证利率设置保证期，期满后可调整最低利率。
二是加强账户管理。比如保险公司要设立一个或多个万能险账户，每个账户要单独管理。
三是加强资产负债管理。保险公司要建立科学的投资策略，比如投资流动性资产和债券不能低于5%，未上市的权益类资产和不动产等不能超过45%。
其中，大家最关心的是第一点。对此，简单的理解是，保险公司可以对利率设置一个“保证期”，期满后可合理调整保证利率，但不强制。比如保证期5年，期满后可以根据当下的利率水平，下调保证利率，但不能低于0%，当然也可以不调或调高。
对此，一些已经购买万能险的消费者开始关注，自己手中的万能险，会下调保证利率吗？也就是说以前买的保单会受此影响吗？
要回答这些问题，首先我们需要清楚什么是万能险。对于万能险的定义，新规也进行了明确说明，要同时具备4点：一是有产品名称，要有“万能型”这个字样；二是有保险保障功能，经合同约定，可以不定期不定额追加保费或者调整保险金额；三是有独立保单账户，可以领取部分或全部保单账户价值；四是有保单账户价值，即有保证收益保障，是低保证利率不能为负。总的来说，就是一款有保底收益、可灵活领取或者追加投入的产品。
当然，不是什么产品都可以附加万能险，根据新规，只有终身寿险、两全保险和年金保险等产品有资格。
那么，万能险的保证利率是怎么设定的？以前，万能险的保证利率都是写进合同中的，所以找保底利率看合同就可以了。新规以后，万能险虽然也提供最低保底利率，但不再是一个终身不变的数值，而是在保证期间内，提供一个最低值，保证期满后，可以合理调整保证利率。
举个例子——某万能险合同规定：保单前10年最低保证利率为1.5%，第10年后根据市场利率水平调整最低保证利率，但不低于0%。也有可能是：保单前5年最低保证利率为1.5%，保单第5~10年是1%，保底第10年后根据市场利率水平调整最低保证利率。具体看不同的保险公司自己的设定。
万能险最终能到手多少收益，要看结算利率，结算利率=保证利率+上浮收益。以前基本上保险公司都是每月公布最新结算利率，新规后，可以按月、按季度或者按年度进行公布。
除此之外，新规还要求万能险建立盈余分配规则，提取特别储备，这跟分红险的平滑机制有点类似。只不过，万能险的特别储备是来自于单独账户投资收益率与实际结算利率之差的积累，且不能为负数。这样能保证保险公司收益不理想时，能给客户兑现最低保证收益。
现在再来看，新规会影响已有的保单吗？这个担心其实完全不必要。首先，所有的保单合同都要遵循《保险法》。已经卖出去的万能险产品，保证利率、保证期限都是写入合同中的，受到法律保护。
其次，按照新规，未来的万能险仍然是有保底利率的，而且即便真的要调整保证利率，也不是随便能调的，需要保险公司满足一定的约束条件才允许调整，同时最低保证利率也不能为负。
也就是说，保险公司可以调，但不是一定要调，也不代表所有产品都会无差别地调整。可能以后新开发的产品，会在条款合同中写明，触发哪些条件后，会下调保证利率。
当然，如果你手上有较高保底利率的万能险，可能要做好不能随意追加保费的心理准备。其实，2024年以来，已有部分万能险不能追加投入了。
最后要看的是，现在还能买万能险吗？如果你看重万能险的灵活性，想入手一份，最好选择投资能力强、风险评级高、偿付能力好的优秀公司。不过，绝大多数万能险不能单独购买，需要先买一份年金险或终身寿险。
如果你觉得万能险的收益达不到你的要求，那么，可以根据自己的需求选择其他产品。比如看重保底收益的可以选增额终身寿险，长期收益还有近2.5%；看重浮动收益，可以选分红险，有保底收益+分红，好的产品收益能突破3.4%左右。
总体来说，万能险新规提及的调整，更多的是针对险企万能账户的管理。比如保底利率怎么设置、万能结算利率怎么界定，以及万能险账户怎么管理等等。是为了行业及产品的良性发展，以降低保证收益的方式，降低险企负债风险，保险消费者和险企共担风险、共享收益，而非针对过往产品进行调整或者改变。
